行業(yè)資訊
Industry information
Industry information
在國(guó)新辦日前舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，工業(yè)和信息化部總工程師、新聞發(fā)言人陳因指出，集成電路產(chǎn)業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集型、人才密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè)。中國(guó)在芯片設(shè)計(jì)、制造能力和人才隊(duì)伍方面還存在著差距，中國(guó)將加快推動(dòng)核心技術(shù)的突破，對(duì)于集成電路發(fā)展基金正在進(jìn)行的第二期資金募集，歡迎各方企業(yè)參與。
業(yè)內(nèi)人士則預(yù)計(jì)，此次集成電路發(fā)展基金目標(biāo)是募集1500億元-2000億元，預(yù)計(jì)將有包括中央財(cái)政、一些國(guó)有企業(yè)和一些地方政府出資。在投資方向上，則將提高對(duì)設(shè)計(jì)業(yè)的投資比例，并將圍繞國(guó)家戰(zhàn)略和新興行業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃，比如智能汽車、智能電網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等，并盡量對(duì)裝備材料業(yè)給予支持，推動(dòng)其加快發(fā)展。
國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，又稱大基金。中國(guó)政府對(duì)于發(fā)展集成電路行業(yè)早就極為重視，2014年集成電路首次在政府工作報(bào)告中與移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)列為新興產(chǎn)業(yè)，提出要趕超先進(jìn)，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同年《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》發(fā)布，大基金完成設(shè)立。該基金采取公司制形式，按照風(fēng)險(xiǎn)投資的方式進(jìn)行運(yùn)作，發(fā)起人則包括了國(guó)開金融、中國(guó)煙草、亦莊國(guó)投、中國(guó)移動(dòng)、上海國(guó)盛、中國(guó)電科、紫光通信、華芯投資等企業(yè)。
據(jù)國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司總裁丁文武此前介紹，截至2017年底，大基金累計(jì)有效決策投資67個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)項(xiàng)目承諾投資額1188億元，實(shí)際出資818億元，分別占一期募資總額的86%和61%。投資項(xiàng)目覆蓋了集成電路設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試、裝備、材料、生態(tài)建設(shè)等各環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈上的完整布局。其中人工智能、儲(chǔ)存器、物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用這三個(gè)大方向是集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。
在二級(jí)市場(chǎng)上大基金的舉動(dòng)一直受到投資者的關(guān)注。根據(jù)上市公司通富微電今年2月底披露的詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告，大基金的注冊(cè)資本為987.2億元，第一大股東為財(cái)政部，持股比例為36.47%。截至2016年底，大基金的總資產(chǎn)為650億元。截至2018年2月底，大基金持有A股、港股和納斯達(dá)克上市公司5%以上股份的公司共計(jì)有12家。包括三安光電11.3%的股份、長(zhǎng)電科技9.54%的股份、北斗星通11.4%的股份、北方華創(chuàng)7.5%的股份、長(zhǎng)川科技7.5%的股份、國(guó)科微電子15.79%的股份、兆易創(chuàng)新11%的股份、匯頂科技6.65%的股份、通富微電15.7%的股份。此外，大基金還持有港股上市公司中芯國(guó)際15.91%的股份、國(guó)微技術(shù)9.89%的股份，持有在納斯達(dá)克上市的ACM Research Inc.5.51%的股權(quán)。
初步統(tǒng)計(jì)顯示，大基金現(xiàn)已投資的上市公司包括：晶圓制造領(lǐng)域的中芯國(guó)際、華虹宏力；封裝測(cè)試領(lǐng)域的長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電、晶方科技；IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域的納思達(dá)、國(guó)科微、中興通訊、兆易創(chuàng)新、匯頂科技、景嘉微；設(shè)備制造領(lǐng)域的北方華創(chuàng)、長(zhǎng)川科技；材料領(lǐng)域的萬(wàn)盛股份、雅克科技、巨化股份；還有第三代半導(dǎo)體龍頭三安光電、北斗產(chǎn)業(yè)鏈龍頭北斗星通、MEMS傳感器龍頭耐威科技，并通過(guò)子基金布局了終端公司聞泰科技、共達(dá)電聲等。
近一段時(shí)間以來(lái)，大基金出手頻頻。4月24日，中芯國(guó)際發(fā)布公告稱，有條件同意以每股配售股份10.65港元配售約2.41億股配售股份，發(fā)行本金總額為6500萬(wàn)美元的獲配售永久次級(jí)可換股證券，及大唐有意認(rèn)購(gòu)本金額為2億美元大唐額外永久次級(jí)可換股證券。其中，發(fā)行大唐優(yōu)先股份及國(guó)家集成電路基金優(yōu)先股份所得款項(xiàng)凈額分別約為4.998億美元和12.62億港元，共計(jì)約6.62億美元，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，大唐和?guó)家集成電路基金在中芯國(guó)際的持股占比將由16.18%和15.01%，分別增至18.33%和18.3%。
3月13日，長(zhǎng)電科技發(fā)布公告稱，公司與大基金簽署《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》的《補(bǔ)充協(xié)議》，長(zhǎng)電科技將非公開發(fā)行的募集資金總金額為不超過(guò)40.50億元，其中，大基金認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股票的總金額為不超過(guò)29億元。本次非公開發(fā)行募資完成后，國(guó)家大基金持股比例不超過(guò)19%，將成為長(zhǎng)電科技第一大股東。
2月底通富微電公告，大基金通過(guò)收購(gòu)原二股東股份，將持股比例增至21.72%，晉級(jí)為二股東。
大基金兼具國(guó)家戰(zhàn)略的引導(dǎo)性和市場(chǎng)化運(yùn)作，所投資標(biāo)的表現(xiàn)突出，從投資方式上來(lái)看，大基金主要通過(guò)定增、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及支持并購(gòu)等方式，投資集成電路產(chǎn)業(yè)鏈條上的關(guān)鍵企業(yè)。2015年9月，北斗星通發(fā)布定增預(yù)案，擬募資16.8億元加碼北斗低功耗、高精度芯片項(xiàng)目，其中大基金包攬大頭，認(rèn)購(gòu)15億元；2016年7月，北斗星通完成非公開發(fā)行，大基金持股11.46%。2014年12月，長(zhǎng)電科技與大基金、芯電半導(dǎo)體簽署協(xié)議，先通過(guò)三級(jí)股權(quán)架構(gòu)，獲得大基金3億美元助力完成收購(gòu)，進(jìn)軍全球半導(dǎo)體封裝測(cè)試第三名。2017年11月23日中興通訊發(fā)布公告，稱國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司24億元注資中興旗下子公司中興微電子，占股24%。
